Investiții pasive sau active - Ce diferență există între ele și care sunt mai profitabile

Descoperă în cele ce urmează tot ce trebuie să știi pentru a lua o decizie inspirată, dar și informată.

Ce sunt investițiile pasive

Investițiile pasive sunt o strategie pe termen lung, în care investitorii urmăresc să obțină profituri constante, fără să efectueze tranzacții frecvente sau să monitorizeze constant piața. Cu alte cuvinte, investițiile pasive presupun cumpărarea și deținerea de active pe o perioadă îndelungată, cu minimă intervenție din partea investitorului.

Așa cum poți deduce și din definiția lor, investițiile pasive au următoarele caracteristici:

• Implicare redusă: Investitorii pasivi cumpără active, precum fondurile indexate sau ETF-urile și le păstrează pe termen lung, fără să încerce să intuiască momentele optime de cumpărare sau vânzare. Dacă îți dorești și tu să faci același lucru, află ce este un ETF și ce sunt fondurile indexate, iar după ce alegi câteva opțiuni, documentează-te asupra istoricului lor și trendului de piață.
• Costuri mai mici: Deoarece nu se efectuează tranzacții frecvente, comisioanele și taxele de administrare percepute de brokeri sunt, de obicei, mai mici.
• Risc scăzut: Deoarece se concentrează pe investiții diversificate care urmăresc performanța generală a pieței, această strategie urmărește minimizarea riscului investițional.

Ce sunt investițiile active

Spre deosebire de investițiile pasive, cele active presupun monitorizarea constantă a pieței și realizarea de tranzacții frecvente cu scopul de a obține randamente mai mari decât media pieței. Scopul investitorilor activi este să obțină profituri mai mari decât randamentele obținute de investițiile pasive.

Caracteristicile acestor investiții sunt:

• Implicare activă: Investitorii activi analizează în detaliu mișcările pieței, rapoartele financiare și tendințele economice pentru a lua decizii rapide de cumpărare sau vânzare.
• Costuri, în general, mai mari: Tranzacțiile frecvente atrag comisioane mai mari, iar fondurile active au, de obicei, taxe de administrare mai ridicate, deoarece necesită implicarea unor manageri financiari specializați.
• Risc crescut: Deoarece se efectuează tranzacții în mod frecvent pentru a maximiza profitul, există riscul de a suferi pierderi semnificative în cazul unor decizii greșite sau a unei piețe volatile.

Care strategie este mai profitabilă pe termen lung

Acum că știi caracteristicile fiecărui tip de investiție și, implicit, diferențele dintre acestea, cum decizi ce strategie să adopți?

Istoric vorbind, investițiile pasive tind să fie mai profitabile pe termen lung pentru majoritatea investitorilor obișnuiți. Cercetările au arătat că, în timp, doar un mic procent de fonduri active reușesc să depășească randamentele obținute de fondurile pasive care urmează indicele de piață. Iată câteva aspecte care susțin acest lucru:

• Stabilitate: Piața tinde să crească în general pe termen lung, chiar dacă există perioade de volatilitate. Fondurile indexate, care urmăresc întreaga piață, au șanse mai mari să se redreseze după perioadele de scădere.
• Costuri reduse: Datorită comisioanelor mai mici și a numărului redus de tranzacții, investitorii pasivi păstrează o parte mai mare din profituri comparativ cu investitorii activi, care suportă de obicei comisioane mai mari.

Cu toate acestea, ține cont că investitorii activi care au expertiză în analiză financiară și au acces la informații avansate pot, în unele cazuri, să depășească piața pe termen scurt sau mediu. De aceea, nu putem considera că există un răspuns unic valabil la întrebarea „Care strategie este mai profitabilă pe termen lung?”. Totuși, ține minte că:

• Investițiile pasive sunt mai potrivite pentru cei care nu doresc să-și petreacă timpul analizând constant piețele și doresc să beneficieze de randamente constante și stabile pe termen lung.
• Investițiile active sunt considerate mai potrivite pentru cei care au cunoștințe avansate în domeniul financiar, sunt dispuși să își asume riscuri mai mari și sunt interesați de obținerea unor randamente superioare pe termen scurt sau mediu.

În concluzie, alegerea între investițiile pasive și cele active depinde cel mai mult de obiectivele tale financiare, de timpul pe care ești dispus să îl dedici gestionării portofoliului tău și, desigur, de toleranța la risc pe care o ai. Pune în balanță informațiile din acest articol și alege cea mai bună opțiune pentru tine.

Sursă foto: Shutterstock

Garbo

Ultima actualizare: 1 Octombrie 2024 @ 11:10

• 
• 

Mai multe despre Garbo